近日，筆者多次收到招商銀行發(fā)來(lái)的借款短信，與以往推廣的信用借款不同，如今的招商銀行正在大力推廣汽車(chē)抵押借款資產(chǎn)。

短信內(nèi)容如下圖：“【招商銀行】尊敬的客戶(hù)：恭喜您獲得我行車(chē)抵貸預(yù)授信，最高車(chē)價(jià)十成，最多50萬(wàn)，當(dāng)天到賬，申辦簡(jiǎn)便，辦理回復(fù)Y+姓名，退訂回復(fù)T”

在零售小微市場(chǎng)，汽車(chē)抵押借款被視作非標(biāo)產(chǎn)品，由于其涉及車(chē)輛殘值評(píng)估、車(chē)輛抵押登記、車(chē)輛GPS安裝、GPS借款中監(jiān)測(cè)等線(xiàn)下操作手續(xù)，單筆金額較低，一直以來(lái)是互聯(lián)網(wǎng) 金融紛爭(zhēng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

目前國(guó)內(nèi)汽車(chē)抵押借款的頭部平臺(tái)如微貸網(wǎng)、投哪網(wǎng)早已完成全國(guó)性布局，并已下沉至三四線(xiàn)城市，服務(wù)了數(shù)百萬(wàn)車(chē)主，通過(guò)技術(shù)驅(qū)動(dòng)不斷提升撮合交易的效率。一向以零售金融披靡銀行業(yè)的招商銀行此次布局汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)，被業(yè)界人士解讀為在經(jīng)濟(jì)下行的宏觀(guān)背景下，搶奪優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端。

車(chē)輛抵押借款屬于汽車(chē)金融范疇。廣義的汽車(chē)金融，是貫穿汽車(chē)的生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售、使用回收等環(huán)節(jié)中的資金流動(dòng)，可提高資本利用率和資金周轉(zhuǎn)率。

2013年，互聯(lián)網(wǎng) 金融興起后，多元化主體入場(chǎng)汽車(chē)金融，據(jù)鯨準(zhǔn)研究院《2018 年中國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)研究報(bào)告》的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融市場(chǎng)份額為5%。

雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融市場(chǎng)份額較小，但發(fā)展極為迅速，尤其以網(wǎng)貸車(chē)輛抵押借款最為典型。車(chē)輛抵押借款也是網(wǎng)貸涉足汽車(chē)金融領(lǐng)域中最為重要的業(yè)務(wù)類(lèi)型。

車(chē)抵貸未來(lái)五年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)26%

招商銀行布局汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)，是看中其未來(lái)的高速增長(zhǎng)率。據(jù)弗若斯特沙利文《中國(guó)P 2 P借貸行業(yè)白皮書(shū)》顯示，隨著合規(guī)進(jìn)程深入，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展環(huán)境趨于規(guī)范，汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)尾部企業(yè)進(jìn)一步被清出，資源進(jìn)一步向頭部?jī)A斜。

同時(shí)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)在云計(jì)算、人工智能技術(shù)的推動(dòng)下快速發(fā)展，無(wú)人駕駛技術(shù)逐漸成熟，未來(lái)汽車(chē)市場(chǎng)依舊活躍，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)及保有量均呈上升態(tài)勢(shì)，從而帶動(dòng)P 2 P汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)到2023年中國(guó)P 2 P汽車(chē)抵押借款行業(yè)未償還本金余額將超過(guò)1,300億元，未來(lái)五年的年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)26.0%。

當(dāng)信用借款逾期、壞賬大幅攀升之時(shí)，汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)的曙光吸引了招商銀行這樣的傳統(tǒng)零售巨頭也就不足為奇。來(lái)自弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)汽車(chē)保有量基數(shù)大，P 2 P汽車(chē)抵押借款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間大，截至2018年12月，中國(guó)汽車(chē)保有量約為3.3億元。

預(yù)計(jì)未來(lái)，P 2 P汽車(chē)抵押借款行業(yè)的出借人規(guī)模將從2019年118.5萬(wàn)人增長(zhǎng)到2023年的367.5萬(wàn)人，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為33.5%。

汽車(chē)抵押借款的風(fēng)控策略決定資產(chǎn)質(zhì)量

汽車(chē)抵押借款資產(chǎn)具有小額、分散、抵押的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，但由于其業(yè)務(wù)鏈條長(zhǎng)，涉及多項(xiàng)線(xiàn)下服務(wù)，對(duì)車(chē)輛評(píng)估、抵押登記、GPS借款中監(jiān)測(cè)等有很高技術(shù)要求，因此招商銀行本次布局能否與市場(chǎng)中已有的巨頭紛爭(zhēng)天下，現(xiàn)在下結(jié)論為時(shí)過(guò)早。

招商銀行布局汽車(chē)抵押借款資產(chǎn)，會(huì)加速汽車(chē)抵押借款市場(chǎng)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也將為市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)新的機(jī)遇。